Considerações para negociar futuros do café.
O café é uma das commodities mais interessantes para o comércio. Também é geralmente um dos mais voláteis. O café é um membro do complexo suave e a maioria dessas commodities são propensas a balanços selvagens no preço.
Existem dois tipos principais de café: Robusta e Arabica. O café negociado no contrato ICE Futures nos EUA é Arabica. Os grãos de café Robusta são considerados como tendo mais amargura e também contém mais cafeína.
O feijão Arábica é considerado um feijão de qualidade superior e é usado na Starbucks e em cafés premium.
Para a questão do comércio de café, nos concentraremos nos grãos árabes. Os fundamentos da Robusta podem afetar os preços da Arábica porque Robusta é um substituto muito próximo.
Os grãos de arábica são predominantemente cultivados no Brasil, enquanto a Columbia é o segundo maior produtor. Eles também são cultivados na América Central, mas a maioria dos comerciantes de café se concentram no Brasil quando estão negociando café.
O café cresce em árvores pequenas, então as culturas estão no chão durante todo o ano. Isso os torna susceptíveis aos elementos do clima. As árvores têm que florescer durante a primavera para produzir uma boa safra. É importante ter bom tempo durante este período.
O tempo desempenha um papel importante na produção de café. Devem ser observados períodos prolongados de umidade excessiva ou tempo seco. Esses eventos podem afetar os números de rendimento. No entanto, a maior ameaça à produção de café é frost ou congelamento.
Lembre-se, suas estações de crescimento são o oposto dos EUA, uma vez que estão no hemisfério sul.
A maioria dos maiores movimentos nos preços do café ocorrem porque as árvores são danificadas pelo frio. Seja um mercado de café muito cuidadoso se as previsões meteorológicas exigirem um clima frio extremo.
O café pode se mover muito rapidamente e mais alto do que muitos esperam se um congelamento atinge a região crescente do Brasil.
O lado da demanda também desempenha um papel importante no preço do café. A Europa é o maior consumidor de café. Eles bebem mais per capita na Europa do que o resto do mundo. Os EUA também são um grande consumidor. Os países em desenvolvimento, como a China e os países da América do Sul, estão se acostumando mais ao café e podem representar um grande aumento da demanda nas próximas décadas.
A demanda geralmente aumenta em um nível razoavelmente confiável. As pessoas bebem café em tempos bons e ruins. No entanto, se uma economia cair em uma profunda recessão, a demanda por café e, basicamente, todas as commodities provavelmente diminuirão.
Dicas comerciais de café.
Os futuros do café podem fazer amplos balanços dentro de cada dia de negociação. A variação de preço extremo torna o café perigoso para o comércio a curto prazo, a menos que você possa dedicar o tempo para monitorar os mercados ao longo do dia. Você também precisa ser disciplinado, controlar seus riscos e sair rapidamente do mercado se o comércio não funcionar. Tirar lucros em seus objetivos é crítico, pois o preço do mercado pode se tornar muito rápido.
Eu prefiro trocar café de um horizonte de longo prazo. Isso significa procurar movimentos maiores no café por uma questão de semanas, ao invés de tentar comercializar o mercado de futuros do café.
Às vezes, vou tirar lucros rápidos se o mercado fizer um movimento inesperado. No entanto, faz sentido procurar movimentos maiores que tenham uma relação de lucro de três para um ou arriscar um dólar para fazer três.
Uma das melhores maneiras que encontrei para trocar café é vender opções em vez de usar contratos de futuros. As opções de café geralmente têm uma grande quantidade de prémios neles por causa da penchância do mercado para os grandes balanços de preços. As opções podem funcionar bem neste mercado, porque eles oferecem uma almofada para resistir à volatilidade. Por exemplo, você pode vender uma opção de venda em vez de comprar um contrato de futuros. É importante perceber que as opções de venda também traz risco semelhante a um contrato de futuros. Para aqueles que não negociam no mercado de futuros, o produto JO ETN tem um alto grau de correlação com a ação de preços no mercado de futuros do café.
Há muitas oportunidades para trocar café, mas você precisa ser cuidadoso e disciplinado. Isso significa fazer sua pesquisa e ter um plano de negociação. Isso também significa reduzir as perdas rapidamente. Eu recomendaria seguir o mercado por um período de tempo, em vez de saltar no primeiro dia. O produto ETN pode ser ideal para posições de negociação a longo prazo, pois traz menos risco do que futuros ou opções. Embora o ETN possa ser volátil, não possui o mesmo grau de alavancagem que os futuros e contratos de opções de futuros.
Produtos básicos: café.
Como o cacau, o café é uma mercadoria suave. A principal fonte de cafeína em todo o mundo (melhores chás, refrigerantes e bebidas energéticas), o café é a segunda mercadoria mais procurada do mundo - por trás do petróleo bruto - e vale mais de US $ 100 bilhões em todo o mundo.
Especificações do contrato.
CME Globex: Domingo - Sexta-feira, 6:00 p. m. - 17:00. (há uma hora de intervalo das 5:00 às 6:00 p. m. a cada dia)
ICE: segunda-feira, sexta-feira, 4:45 da manhã - 1:30 p. m.
Um dia útil antes do último dia de notificação (o último dia de notificação é de sete dias úteis antes do último dia útil do mês de entrega)
Dólares americanos e centavos por quilo.
$ 0,0005 por libra (US $ 18,75 por contrato)
Produção.
Embora existam variedades de café de origem única, o futuro global do café envolve dois tipos de feijão: Arabica e Robusta. Os grãos de arábica, que são considerados de maior qualidade e os mais saborosos, possuem um prémio no mercado. Os feijões Robusta, por outro lado, tendem a ser mais amargos - mas eles têm uma concentração de cafeína 50% maior que os feijões árabes. Ambos os tipos crescem em pequenos arbustos de folhas verdes que amadurecem em cerca de três a cinco anos. Uma vez que os arbustos florescem, a baga do café é colhida, seca e assada.
O café é cultivado em mais de 50 países na Ásia, África, Caribe, América Central e América do Sul. Dois terços do café do mundo é cultivado nas Américas e 90% da produção ocorre nos países em desenvolvimento. Os três principais produtores são o Brasil, o Vietnã e a Colômbia.
Drivers de preço.
Qualquer interrupção na cadeia de suprimentos pode causar picos de preços. Principais drivers de preços incluem:
instabilidade geopolítica fatores climáticos comércio de empresas (as empresas de torrefação de café "Big Four" - Kraft, P & amp; G, Sara Lee e Nestlé - compram cerca de 50% do café produzido em todo o mundo) efeito especulador (o café é uma mercadoria altamente negociada)
Café (KC)
Futuros de café.
Embora o café seja negociado fisicamente diariamente, os investidores preferem aproveitar os movimentos de preços desta commodity sem ter que possuir fisicamente o ativo. O iFOREX permite que seus comerciantes se beneficiem dos movimentos de preços do café negociando café & ldquo; C & rdquo; CFDs. Semelhante às nossas outras commodities CFD, nosso café & ldquo; C & rdquo; O CFD oferece exposição a mudanças no valor do contrato de futuros de commodities, mas não resulta na entrega de qualquer mercadoria por você ou para você.
Dois tipos de café são comercializados em todo o mundo, Arabica e Robusta.
O café & ldquo; C & rdquo; contrato é o contrato de referência do mundo para comércio de café Arábica de 19 países diferentes. O café é cotado em US centavos por uma libra (0.4536 Kg.) Para um contrato de 37.500 Lbs. (Aproximadamente 250 Sacos).
Além de ser uma das bebidas quentes mais populares do mundo, o café também é uma mercadoria importante. Mais de 2,25 bilhões de xícaras de café são consumidas em todo o mundo todos os dias. Os maiores consumidores de café são países desenvolvidos, como os Estados Unidos, a Alemanha e a Itália, que representam a maioria das importações mundiais de café. Quase nenhum café é cultivado ou exportado dos países da OCDE e esses países dominam o mercado de importação.
O preço do café tem sido extraordinariamente volátil ao longo dos anos. Está sujeita a interrupções do fornecimento, como o congelamento nas terras altas brasileiras, e aos novos exportadores comprando participação de mercado através de preços mais baixos, como foi o caso para o Vietnã no final dos anos 90 e início dos anos 2000. A volatilidade intradiária do café & ldquo; C & rdquo; os futuros são tão altos, o que tornou o contrato popular para os comerciantes do dia ao longo dos anos.
Quando você comercializa CFD de commodities, seu lucro ou perda será realizado em USD. Vamos converter automaticamente qualquer saldo positivo ou negativo em sua conta para a moeda da sua conta selecionada.
Características do comércio de café.
Maximize seu poder de compra usando alavancagem personalizada de até 66: 1 (onde permitido pela regulação local). Diversificar o seu portfólio através da negociação de uma commodity líder do mercado na forma de CFD (onde permitido pela regulamentação local). O café é uma mercadoria com a qual novos comerciantes estão normalmente familiarizados e muitas vezes podem encontrar fontes de informação boas e confiáveis.
AED - Emirados Árabes Unidos ARS - Argentina AUD - Austrália BGN - Bulgária BRL - Brasil CAD - Canadá CHF - Suíça CLP - Chile CNY - China CZK - República Tcheca DKK - Dinamarca EGP - Egito EUR - União Europeia GBP - Grã-Bretanha (Reino Unido) HKD - Hong Kong HRK - Croácia HUF - Hungria IDR - Indonésia ILS - Israel INR - Índia ISK - Islândia JPY - Japão KRW - Coreia do Sul KWD - Kuwait LBP - Líbano LTL - Lituânia LVL - Letónia MXN - México MYR - Malásia NOK - Noruega NZD - Nova Zelândia PEN - Peru PHP - Filipinas PLN - Polônia QAR - Qatar RON - Roménia RUB - Rússia SEK - Suécia SGD - Singapura THB - Tailândia TRY - Turquia TWD - Taiwan USD - Estados Unidos da América XAG - Silver XAU - Gold XPD - Palladium (Ounce) ZAR - África do Sul.
AED - Emirados Árabes Unidos ARS - Argentina AUD - Austrália BGN - Bulgária BRL - Brasil CAD - Canadá CHF - Suíça CLP - Chile CNY - China CZK - República Tcheca DKK - Dinamarca EGP - Egito EUR - União Europeia GBP - Grã-Bretanha (Reino Unido) HKD - Hong Kong HRK - Croácia HUF - Hungria IDR - Indonésia ILS - Israel INR - Índia ISK - Islândia JPY - Japão KRW - Coreia do Sul KWD - Kuwait LBP - Líbano LTL - Lituânia LVL - Letónia MXN - México MYR - Malásia NOK - Noruega NZD - Nova Zelândia PEN - Peru PHP - Filipinas PLN - Polônia QAR - Qatar RON - Roménia RUB - Rússia SEK - Suécia SGD - Singapura THB - Tailândia TRY - Turquia TWD - Taiwan USD - Estados Unidos da América XAG - Silver XAU - Gold XPD - Palladium (Ounce) ZAR - África do Sul.
Embora nossos CFDs sigam o preço do instrumento subjacente, os comerciantes podem maximizar seus negócios usando alavancagem personalizada.
Por exemplo, se você fosse investir apenas US $ 600, seu poder de compra potencial pode ser até 66 vezes, ou seja, US $ 40.000 (quando permitido pelas regulamentações locais).
Se o preço do café for cotado em US $ 133,00, o uso de alavancagem permite que você troca até 300 unidades, enquanto que com seu investimento inicial de US $ 600, você não conseguiu comprar até um contrato futuro (a uma taxa de 133,00, um Contrato futuro de 37.500 unidades (libras) custaria US $ 49.875 em uma troca).
Como tal, se você acredita que o valor do café vai subir, então seria lógico para o & ldquo; Buy & rdquo; ou para ir & ldquo; Long & rdquo ;.
Se o preço aumentar para US $ 136,20, (+ 2,4%), o lucro desse comércio seria calculado da seguinte forma:
Lucro no comércio (US $ 3,20 x 300 contratos)
* Isto não é baseado em dados ao vivo e é um exemplo hipotético. Os números não levam em conta a propagação.
Se o preço do café cair abaixo do seu preço de abertura, sua perda potencial é limitada ao seu investimento inicial de US $ 600.
É importante notar que o comércio de CFDs envolve um certo nível de risco, mas devido ao nosso programa de proteção de saldo negativo, você nunca pode perder mais do que você investiu.
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As Perks of Trading Coffee Options.
"Soft commodities", que incluem algodão, cacau, café e açúcar, estão aparecendo em carteiras como uma classe alternativa de ativos de negociação. Embora muitos outros produtos agrícolas, como o suco de laranja, o açúcar e o algodão, beneficiem de subsídios nos níveis regional, nacional e internacional, facilitando seu comércio, produção de café e exportação, não desfrutam do mesmo número de subsídios para o comércio internacional. Então, enquanto é a bebida favorita do mundo, o café é um desafio ao comércio e ao preço.
Os futuros do café existem desde 1882 no New York Cocoa Exchange. O atual centro de futuros e opções de negociação para contratos de café é o ICE Futures US exchange.
Como as opções de café são diferentes?
Enquanto outras opções populares (que possuem ações ou índices como o subjacente) permitem que a opção comprador (teoricamente) compre o estoque subjacente, as opções de café possuem futuros de café como subjacentes. O exercício de uma opção de compra / colocação de café no dinheiro (ITM) leva o comprador a um contrato de futuros de café longo / curto, que ele pode, em seguida, compensar o preço do mercado ou o rollover conforme desejado.
Vamos começar com um exemplo simples sobre como os diferentes participantes podem usar as opções de café em seu benefício. (Para simplificar, assumiremos uma unidade de café para cada transação.)
Assuma que é janeiro e o café está atualmente negociando a 155 centavos por unidade (preço à vista). Um dono de plantão de café espera que sua safra (uma unidade de café) esteja pronta para venda até julho. Preocupado com o possível declínio dos preços do café, ele quer uma proteção contra desvantagem (um preço mínimo, cerca de 145) para quando sua safra estiver pronta em julho. Comprar uma opção de compra de café com um preço de exercício de 155 centavos que expira em julho, atualmente negociando em 9,3 centavos, pode ajudar. Isso lhe dará o direito, mas não a obrigação, de assumir uma posição futura curta em julho de futuros de café "C" no preço líquido pré-determinado de 155 cêntimos nos termos do contrato de opção. Se a opção de venda expirar "no dinheiro", será garantido um preço de venda líquido de 155 centavos - 9,3 centavos = 145,7 centavos. Mesmo que o preço à vista do café em julho seja inferior ao objetivo estabelecido anteriormente de 145 (digamos para 125), o proprietário possui a proteção de preço exigida que vem do contrato de futuros em que ele pode entrar.
Uma vez que o preço do café diminuiu para 125, a colocação com o preço de exercício 155 é "no dinheiro" para o comprador. Ele exerce a opção de venda para entrar no contrato de futuros curto subjacente que lhe permite beneficiar em 30 centavos (155-125). Como ele pagou 9,3 como opção premium, seu lucro líquido será de 20,7 centavos por uma unidade de café. Ele vende o seu produto de café atual no preço à vista de 125 centavos. Rede recebida = 125 + 20,7 = 145,07 centavos, permitindo-lhe receber o preço de venda desejado de cerca de 145.
Em vez disso, se o preço do café sobe para dizer 180 centavos, a opção de venda ficaria "fora do dinheiro" e o comprador permitiria que expirasse sem valor. Em vez disso, ele se beneficiaria vendendo o café no preço à vista de 180 centavos. Deduzindo a perda de 9,3 centavos que gastou para comprar opções de venda, seu preço de venda líquido é de 170,7 centavos, bem acima do preço esperado de 145 centavos. Em ambos os casos, ele alcança sua proteção desejada.
Um do outro lado, um torrador de café que espera comprar café em julho pode querer limitar o preço de compra, para dizer cerca de 165 centavos. Ele pode comprar uma opção de compra de café no preço de exercício de 155 centavos pagando uma opção premium de 9,3 centavos. Se o preço do café declinar para 125 até julho, sua opção de compra expirará sem valor. Mas ele poderia se beneficiar com a compra de café na taxa spot de 125 centavos. Adicionando o preço de 9,3 centavos que pagou pelas opções de compra, seu custo líquido é de 134,3 centavos.
Se o preço aumentar para 180 centavos, ele exercitaria sua opção de compra, o que lhe proporcionaria um longo contrato de futuros em 155 centavos. A venda do contrato de futuros lhe daria 180 centavos, o que ele realmente comprou por 155 cêntimos nos termos do contrato de opção. Seu benefício da opção é de 15,7 centavos (180-155-9,3). Ele comprará o café a taxas pontuais de 180, levando seu preço líquido a 180-15,7 = 164,3 centavos, o que atinge o objetivo estabelecido de manter o preço de compra dentro dos limites desejados.
Quantos Coffee Call / Put Option Contratos para comprar?
Um contrato de café árabe 'C' compreende 37.500 quilos de café. Comprar um contrato de opção custando 9,3 centavos resulta em uma opção de opção total de 9,3 centavos * 37,500 libras = $ 3,487.5. Isso proporcionará uma cobertura de 37.500 libras (= 18.75 toneladas) de produção de café (por colheitadeira) e consumo (por torrefacção). O número de contratos pode ser calculado, com base nos requisitos esperados de produção ou compra.
Idealmente, podem ser utilizados futuros ou opções. No entanto, a vantagem clara que as opções longas têm sobre os futuros é que as posições de opções longas não precisam de margem de dinheiro ou de mercado a mercado como futuros. Esta conveniência vem ao custo de um prémio de opção não reembolsável pago antecipadamente e é propenso a deterioração do tempo. As opções curtas requerem margem de capital de margem para futuros.
As opções longas também limitam as perdas (limitadas ao prémio de opção pago), enquanto os futuros têm potencial de perda ilimitada em posições longas e curtas.
Existem três mercados principais de café: Nova York (EUA), Londres (Reino Unido) e São Paulo (Brasil). Existem muitas oportunidades de arbitragem entre esses mercados, permitindo que fabricantes de mercado, especuladores e hedgers mantenham o mercado de café em líquido e constantemente em movimento.
Intercontinental Exchange (ICE) fornece os seguintes gráficos que ilustram o potencial de arbitragem entre os três principais mercados de café.
Produtores de café, exportadores, casas comerciais, importadores e engenheiros comercializam ativamente opções de café e futuros. Além disso, especuladores, fundos gerenciados, investidores institucionais e individuais também estão nos mercados de café. A ICE Futures Exchange é a principal plataforma para o comércio mundial de café, facilitando a descoberta de preços, a cobertura e as atividades de negociação. A troca da ICE possui café 'C' e opções de café robusta disponíveis para negociação em Nova York, Londres e Cingapura, abrangendo idealmente todos os locais geográficos em toda a Ásia, Europa e EUA durante um ciclo de 24 horas.
Existem duas variedades principais de café em que estão disponíveis futuros e opções: robusta e arabica. Brasil, Vietnã e Colômbia continuam a ser os três principais exportadores de café, enquanto a União Européia, os EUA e o Japão são os três maiores importadores de café. Existe uma variedade de relatórios que estimam a produção e consumo de café nos EUA e em todo o mundo. O relatório do Departamento de Agricultura dos EUA, ou relatórios de notícias gerais de provedores de dados de mercado como o Bloomberg são boas fontes.
A maioria dos produtores são economias emergentes ou pobres, enquanto as maiores nações consumidoras são ricas. Os rendimentos nacionais de alguns pequenos produtores como Honduras, Guatemala e Etiópia dependem significativamente da produção e exportação de café. Todas as mudanças nos preços do café ou no comércio têm grandes impactos e as reações desses países, por sua vez, afetam o mercado internacional do café. Essas mudanças são cíclicas. Por exemplo, se os preços do café diminuírem nesta temporada, os agricultores podem mudar para outras culturas, levando a uma menor oferta de café para a próxima temporada, resultando em preços mais elevados.
Nenhuma mercadoria está protegida dos impactos sazonais. Para o café, o consumo dispara durante o inverno, o que pode levar a um aumento nos preços. O maior produtor de café, o Brasil, geralmente experimenta uma estação de gelo de maio a agosto. Portanto, os preços aumentam antecipadamente durante os primeiros meses do ano. Embora alguns desses efeitos sejam atenuados pelo armazenamento adequado e pela produção de café diversificada em todas as geografias, é aconselhável observar atentamente os impactos sazonais.
Qualquer desenvolvimento nas nações exportadoras de café (como efeitos climáticos, desenvolvimentos geopolíticos ou aumento do consumo doméstico) pode resultar em mudanças na oferta e na produção.
Instâncias históricas e recentes incluem:
A recuperação após a geada brasileira de 1953 levou a uma produção melhorada, o que levou à queda dos preços do café. Outra geada em 1975 e a seca de 1985 no Brasil levaram a um aumento acentuado dos preços em relação à queda da produção. O colapso do Acordo Internacional de Produtos Alimentares em 1989 entre produtores de café e consumidores levou à queda acentuada dos preços do café no prazo de um mês. Relatórios recentes da Bloomberg sugerem que o consumo interno nos principais países produtores de café, como o Vietnã, deverá aumentar, o que levará a menores exportações e a um aumento nos preços.
Além disso, um estudo interessante da Associação Internacional de Gestão de Alimentos e Agroindústria revela que o consumo de refrigerante nos EUA tem um impacto positivo nos preços do café, enquanto o consumo de chá leva a um impacto negativo.
Um parâmetro importante ao avaliar opções é a volatilidade. O ICE fornece o seguinte gráfico, mostrando a alta volatilidade dos preços do café ao longo dos anos (como proveniente do CD CRB InfoTech):
É claro que a volatilidade de longo prazo nos preços do café é muito alta. A mesma tendência é visível para os movimentos de preços intra-dia no comércio de café. Um alto nível de inclinação de volatilidade é claramente visível para opções de café. Aqui está um instantâneo:
As opções de café são qualificadas para os spreads de taxa de negociação, devido a altas variações de volatilidade entre as opções ITM, ao dinheiro e fora do dinheiro. Os dados históricos durante junho-julho de 1996 e padrões similares de magnitudes menores criam muitas oportunidades comerciais lucrativas para estratégias de spread de proporção. Embora tais altas variações na volatilidade ofereçam amplas oportunidades comerciais lucrativas, elas também indicam um alto nível de risco.
Ao negociar commodities macias, metais preciosos e valores similares soa emocionante e parece lucrativo, o risco permanece. A maioria dessas commodities são negociadas através de contratos de derivativos que possuem estruturas complexas e desafios em preços justos. Os comerciantes devem realizar a sua diligência, desenvolver conhecimento suficiente sobre a dinâmica do mercado, e só depois trocar esses mercados.
Negociação de opções de futuros.
O Futures Options Trading 101 está disponível gratuitamente para ajudar os comerciantes do mercado de futuros experientes e iniciantes. Você também pode se registrar gratuitamente para receber nossas informações de troca de opções especiais avançadas: 'Options on Futures'.
Futuros Opções de Negociação Primeiros Passos:
100% das Opções de Futuros perdem todo o seu "valor de tempo". Quando as Opções Futuras expiram, elas não valem a pena. Na maioria das vezes, Futures Markets não tem tendência.
Cannon Trading respeita sua privacidade, todas as transações são seguras e seguras com Criptografia de alto nível (AES-256, chaves de 256 bits). Não vendemos suas informações a terceiros.
Estratégias de mercado.
1. Estratégias de Mercado Altas.
2. Estratégias Básicas de Mercado.
3. Estratégias de mercado neutras.
Escrita de Opções de Futuros.
Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compram? Essas pessoas são conhecidas como escritoras / vendedores de opções. O único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de proteção e redução de risco. Um escritor de opções tem exatamente o oposto de ganhar como o comprador da opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prêmio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nus, seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos a saída de posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte suporte ou resistência. Então, por que alguém gostaria de escrever uma opção? Aqui estão alguns motivos: a maioria das opções de futuros expiram sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o editor de opções está coletando o prêmio da opção comprador pago. Existem três maneiras de ganhar como escritor de opções. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar de lado e em um canal, ou pode mesmo ir devagar contra você, mas não pelo seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá determinado preço de exercício até a data de validade da opção. Isso é conhecido como venda de opções nua. Para se proteger contra uma posição futura. Por exemplo: alguém que vai cacau longo em 850 pode escrever uma opção de chamada de preço de ataque 900 com cerca de um mês até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prémio da opção de compra se o cacau se instalar abaixo de 900, com base na expiração da opção. Também permite que você obtenha lucros com o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também diminui a sua margem no comércio e se o cacau continuar abaixo de 800, você, pelo menos, ganha algum prêmio na opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continua a diminuir porque você só cobra uma certa quantia de prémio e o contrato de futuros tem risco ilimitado quanto mais baixo.
A Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções em futuros, mas recomenda que não faça isso sem o conselho e conhecimento de um corretor ou especialista experiente. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acredita em escrever opções sobre futuros como sua única estratégia. Usar a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimar um mês, porque você acaba escrevendo opções de futuros quando não deveria. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a escrita de opções, assim como a negociação de futuros. Nós acreditamos que você deve permanecer com a maior tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use pullbacks de mercado para suportar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções futuras que se encaixem melhor em seus objetivos.
A volatilidade é outro fator importante ao determinar quais opções de futuros para escrever, geralmente é melhor vender sobre opções de futuros valorizadas, em seguida, em opções de futuros valorizadas. Lembre-se de não ficar apanhado com apenas volatilidade, porque as opções em futuros com alta volatilidade sempre podem aumentar. A linha inferior é, escolha a direção geral do mercado para se tornar bem sucedida no longo prazo. Também acreditamos em utilizar paradas baseadas em liquidações de futuros, não com base no valor da opção. Se um mercado se instala acima ou abaixo de uma área que você acreditava que não deveria e a tendência parece ter revertido com base nos gráficos, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a entender os riscos e benefícios envolvidos, bem como como reagir a determinadas situações, ou seja, se / então cenários de negociação. Nós podemos ajudar o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima.
Opção de Compra e Spreads.
A maioria das opções de futuros expira sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde ao comprar opções em futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade na compra, mas você deve ser muito paciente e seletivo. Nós acreditamos que comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como "pesca de opções" é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos "Mandamentos de negociação" antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Company "Trading Commandments" pode ser usado como uma orientação para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e as opções de futuros para comprar.
Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e a compra de opções de futuros ao mesmo tempo, conhecidas como bull bull ou bear spreads. Os spreads de proporção e calendário também são usados e são recomendados às vezes. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: se o café estiver sendo negociado em 84, podemos comprar 1 café 100 e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de vigência até a expiração. Isso seria antecipadamente a tendência de café maior, mas não superior a 135 em 30 dias. Nós estaríamos coletando a mesma quantidade de prémio que estamos comprando, então mesmo se o café continuasse mais baixo, não perderíamos nada. Nosso maior lucro será alcançado em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco, teríamos a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e dividi-los por dois, porque vendemos duas chamadas por cada comprado. Em seguida, você adicionaria os 17,5 pontos a 135 e isso lhe proporcionaria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café crescer dramaticamente ou se estabelecer ao longo de 152.50, com base na expiração. Uma estratégia comum de propagação do calendário que usamos frequentemente seria escrever 1 opção com cerca de 25 dias restantes até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café fosse negociado às 84 e pensávamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais alto. Podemos escrever 1 130 chamadas de café com menos tempo e comprar uma chamada de café 130 com mais tempo na antecipação de que o mercado tende mais alto, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções de vencimento de futuros. Algum risco adicional aqui reside na diferença entre os dois meses contratados. O objetivo é que, se o café se negociar mais alto no próximo mês, mas não acima do preço de exercício 130, cobramos o prêmio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café subir mais alto, mas pode perder algum valor devido à queda do tempo se o café não reagir o suficiente. * Nota: algumas opções de futuros negociam com base em diferentes meses do contrato de futuros e devem sempre ser consideradas na sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai escolher a direção geral do mercado correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação do mercado com vários cenários comerciais diferentes e determinar qual é o melhor que se adapta aos seus parâmetros de risco.
A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros e o que varia para usar. Se você é um operador de opções inexperiente, use essas estratégias através do programa assistido por corretores.
Para obter mais informações, consulte o Glossário do mercado de futuros de negociação on-line.
O material contido no "Futures Options Trading 101" é de opinião e não garante lucros. Estes são mercados de risco e apenas o capital de risco deve ser usado. Os resultados passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros.
Consulte com um Cannon Commodity Trading Executive.
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DIVULGAÇÃO DE RISCOS: os resultados passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros. O risco de perda na negociação de futuros pode ser substancial, considere cuidadosamente os riscos inerentes a esse investimento à luz de sua condição financeira.
